Inter & Co, son kazanç çağrısında, önemli müşteri tabanı büyümesi ve artan gelir ile güçlü bir ilk çeyrek bildirdi. TICKER] sembolü altında işlem gören şirket, %55 aktivasyon oranı ile yaklaşık 32 milyon müşteriye ulaştı. Inter & Co’nun verimlilik oranı %47,7’ye yükselirken, özkaynak kârlılığı (ROE) %9,7 olarak kaydedildi.
Şirketin kredi portföyü %28 oranında büyüyerek 32 milyar BRL’nin üzerine çıktı ve 2,3 milyar BRL’lik rekor bir gelir elde etti. Olumlu eğilimlere rağmen, takipteki kredilerde (NPLs) hafif bir artış görüldü, ancak şirket 2024’ün geri kalanında büyüme ve kârlılık yörüngesinden emin olmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Inter & Co %55 aktivasyon oranıyla yaklaşık 32 milyon müşteriye ulaştı.
- Verimlilik oranı 3,6 puan artarak %47,7’ye yükselmiştir.
- Özkaynak kârlılığı %9,7 olarak gerçekleşmiştir.
- Şirketin kredi portföyü %28 artarak 32 milyar BRL’nin üzerine çıktı.
- Rekor kırarak 2,3 milyar BRL gelir elde edildi.
- Net faiz marjları, kredilerin yeniden fiyatlandırılması ve fonlama maliyeti sayesinde iyileşmiştir.
- Şirketin hizmet maliyeti metriği 11,8 BRL ile rekor düşük seviyeye ulaştı.
- Inter & Co, kredilerdeki büyüme oranını %30’larda tutma konusunda kendine güvenmeye devam etmektedir.
Şirket Görünümü
- Inter & Co müşterilerini, kredilerini, mevduatlarını ve gelirlerini artırmaya odaklanmayı planlamaktadır.
- Müşteri katılımını artırmak ve operasyonel kaldıracı iyileştirmek temel önceliklerdir.
- Şirket, yaklaşan Tech Day etkinliğinde teknoloji platformunu sergileyecek.
- Kredi büyümesinin %30 civarında devam etmesi bekleniyor.
- Fazla sermaye, daha iyi performans için holding şirketi seviyesinde tutulacaktır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- TGA’lar mevsimselliğe bağlı olarak 20 baz puan artmıştır.
- Sermaye rasyosu, menkul kıymetler portföyünün piyasa değeri ve temettüler nedeniyle gerilemiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Güçlü varlık kalitesi ve istikrarlı risk maliyeti vurgulanmıştır.
- Fonlama franchise’ı 43,8 milyar BRL’ye ulaştı ve işlemsel mevduatlar %32’sini oluşturdu.
- Fonlama maliyeti CDI’ın %61,9’u seviyesinde sabit kalmıştır.
Eksiklikler
- Şirket, TGA oluşumundaki düşüş için belirli bir zaman çizelgesi vermedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Inter & Co, PIX Finansman ürününün potansiyeli ve kârlılık üzerindeki etkisi konusunda heyecan duyuyor.
- Şirket, faiz oranı riskini yönetmek için kredi alımlarını hedge ediyor.
- Veritabanı teknolojilerini geliştirmeye ve Süper Uygulama’daki teklifleri genişletmeye odaklanmış durumdalar.
- Personel giderleri daha düşük ikramiye provizyonu nedeniyle azaldı, ancak bu tekrar eden bir baz olmayabilir.
Inter & Co’nun ilk çeyrek performansı, stratejik girişimler ve teknolojik gelişmelere odaklanma sayesinde Brezilya bankacılık piyasasında güçlü bir konuma işaret ediyor. Şirketin kredi büyümesi ve faiz oranlarıyla ilişkili riskleri yönetirken sağlam bir kredi defteri tutma ve verimlilik oranını iyileştirme taahhüdü, geleceğe yönelik güven dolu bir görünüme işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro tarafından vurgulandığı üzere, Inter & Co’nun güçlü ilk çeyrek performansı, bazı zorlayıcı finansal ölçütler ve analist beklentileriyle destekleniyor. Piyasa değeri 2,52 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 24,2 olan şirketin değerlemesi, büyüme beklentilerine değer veren bir piyasayı yansıtıyor. Son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 1Ç 2024 itibarıyla 27,48 olup düzeltilmemiş orandan biraz daha yüksektir ve kazanç büyümesinin devam edeceğine dair beklentilere işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Inter & Co’nun beklentileri konusunda iyimser olduğunu gösteriyor. Analistler, şirketin ilk çeyrekte bildirdiği güçlü gelir rakamlarıyla uyumlu olarak, cari yılda satış büyümesi bekliyor ve şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. Özellikle, şirketin geliri 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %34,01 gibi etkileyici bir oranda artarak güçlü pazar varlığının ve iş stratejilerinin bir kanıtı oldu.
Bununla birlikte, Inter & Co’nun hızla nakit tükettiğini ve bu durumun şirketin uzun vadeli mali sağlığına bakan yatırımcılar için endişe kaynağı olabileceğini belirtmek önemlidir. Buna ek olarak, şirket zayıf brüt kâr marjlarından muzdariptir, bu da maliyet yönetimi zorluklarının veya pazarındaki fiyatlandırma baskılarının potansiyel bir göstergesidir.
Daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/INTR adresini ziyaret edin. InvestingPro’da Inter & Co’nun finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayan 7 ipucu daha mevcut. Bu ipuçlarına yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimle erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
